El Blog de Mario Medina

Pulso semanal del Mercado de Valores

Semana del 23 al 29 de agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Verde

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

Una semana en forma de zigzag para los principales índices, que parecen indecisos en continuar el avance en la medida que los inversionistas prefieren tomar ganancias en este punto.

El promedio diario de La Lista de Compañías cumple sus primeros doce meses y los resultados hablan por sí solos.

El índice Dow Jones rompió este viernes ocho sesiones continuas de avance y la semana ha sido en general de consolidación para los principales índices del Mercado de Valores, en la medida que los inversionistas prefieren tomar ganancias del rally que comenzó a principios del mes de marzo.

El mes de agosto es estadísticamente un mes de poca actividad en la Bolsa, por ser cuando muchos profesionales de la industria toman vacaciones y este agosto no ha sido la excepción. En general los índices han mantenido su rumbo saludable, a pesar de que es agosto también uno de los peores meses del año a lo largo de la historia.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Miércoles, 26 de Agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Verde

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

Una sesión de altas y bajas en los principales índices. Las ventas de nuevas viviendas supera las expectativas.
Las ventas de nuevas viviendas fue un dato que movió los principales índices de forma positiva en la mañana de hoy. La industria de desarrollo, planificación, construcción y venta de viviendas terminó como el líder de la sesión con una ganancia de 1.80%.

Por otra parte, las acciones del sector de Salud y Energía, fueron las más afectadas, arrastrando al resto de los sectores en la tarde.

El promedio industrial Dow Jones cerró con un ligero alza de 4 puntos, hasta los 9,544. El Standard & Poor's 500 se elevó también ligeramente hasta los 1,028 y el Nasdaq terminó en los 2,024.

En el lado de las noticias económicas, el departamento de comercio reportó que las órdenes de bienes durables se elevaron 4.9% en el mes de julio, mostrando el mayor crecimiento desde julio del 2007, antes de comenzar la recesión económica más grande desde los tiempos de la gran depresión.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Lunes, 24 de Agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Verde

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

Los principales índices del Mercado de Valores retroceden después de un comienzo positivo. El Estatus del Mercado de Valores esta nuevamente en Bandera Verde.

Los índices del Mercado de Valores retrocedieron después de un comienzo de sesión positivo, estimulado principalmente por las acciones del sector de Finanzas. Así finalizaron los días de avance consecutivo que había tenido la Bolsa en general.

Al final del día las acciones de bancos diversificados cayeron 2.3% y las de Bancos Regionales 3.2%, terminando como las industrias mas afectadas.

El índice S&P 500 tocó los valores más altos alcanzados desde el mes de octubre del 2008 en el día de hoy nuevamente, antes de devolver las ganancias (ver el gráfico diario del índice en lo que va de año). A pesar de la bajada, este índice permanece todavía con 5% de ganancias en las últimas cinco sesiones.

En contraste con el sector de Finanzas, el de Energía mantuvo su fuerza durante todo el día, terminando como líder con una ganancia de 1.3%.

Pulso semanal del Mercado de Valores.

Semana del 16 al 22 de agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Verde.

Evaluación General del Mercado de Valores: "B"

Termina positivamente una semana que comenzó con una caída en los principales índices, en la medida que los inversionistas siguen reaccionando al desenvolvimiento positivo de los indicadores económicos y el despertar de las economías a nivel global.

Una semana que comenzó con la caída drástica de los principales índices del Mercado de Valores y se desenvolvió positivamente en la medida que transcurrieron los días, terminando el viernes con una sesión excelente en que se volvieron a ver señales de fuerza, al elevarse los índices a niveles importantes con volumen sobresaliente, indicativo de que las instituciones financieras continúan acumulando (comprando) acciones masivamente.

Los inversionistas recibieron con positividad el viernes la noticia por parte del Chairman de la Reserva Federal Ben Bernanke de que las economías a nivel global continúan estabilizándose y que van saliendo de la peor recesión económica desde la gran depresión, después del colapso del sistema financiero a todos los niveles. Esto, unido a un buen reporte de las ventas de casas nuevas fue sin dudas un catalizador que envió al índice Standard & Poor's 500 a su nivel más alto desde el pasado mes de octubre del 2008 (ver "A" en el gráfico diario del índice en lo que va de año).

Así, la Bolsa terminó la quinta semana de alza en las últimas seis semanas. Durante la semana el S&P 500 terminó con una ganancia de 2.2%, llevando esta vez la delantera.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Jueves, 20 de Agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C+"

Los principales índices del Mercado de Valores avanzan por tercera sesión consecutiva. El promedio diario de la Lista de Compañías sobrepasa a la bolsa por 64% en el día de hoy.

Los índices del Mercado de Valores avanzaron nuevamente de forma firme durante todo el día de hoy, sobrepasando las pérdidas del pasado lunes.

El alza estuvo motivada principalmente por dos reportes que añadieron fuerza a las señales de recuperación de la economía. El índice Standard and Poor's 500, cerró nuevamente por encima de la barrera sicológica de los 1,000 puntos por primera vez desde el pasado viernes.

Muchos inversionistas piensan que es necesario un pullback (o un descanso en el avance de los índices) antes de que continúen avanzando, y esto lo refuerza el hecho de septiembre es estadísticamente el peor mes del año desde 1950.

El índice Russell 2000, que representa las compañías pequeñas fue quien llevó la delantera en el día de hoy con una ganancia de 1.25%, colocándose firmemente de nuevo sobre la línea clave del valor promedio por los últimos 21 días (21ma) (ver "A" en el grafico diario del índice).

Pulso diario del Mercado de Valores.

Miércoles, 19 de Agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C"

Segunda sesión consecutiva de alza en los principales índices del Mercado de Valores. El sector de Energía llevó la delantera y varios índices dan un paso positivo desde el punto de vista técnico.

Los valores de los principales índices la Bolsa se elevaron por segundo día consecutivo en la medida que el precio del petróleo continuaba avanzando significativamente, empujando principalmente al sector de Energía en su totalidad. El índice S&P 500 fue el líder de la sesión, con 0.69% de ganancia, terminando en los 996puntos.

El valor de este índice, que representa las 500 compañías más importantes de Estados Unidos, se colocó nuevamente sobre la línea del 21ma, que es la línea del promedio móvil por los últimos 21 días (ver "A" en el gráfico diario del Índice), dando una señal de fuerza.

El precio del petróleo se elevó bruscamente 4.7% en el día de hoy, hasta cerrar en los $72.4, después que el departamento de Energía reportara una sorpresiva caída de las reservas del preciado liquido. 

Al sector de Energía se unió el de Salud, que se favoreció de las acciones de la industria farmacéutica en el día de hoy.

El 70% de las compañías que integran el índice Dow Jones estuvieron positivas y 353 de los componentes del S&P 500 terminaron en números verdes.

La caída del Mercado de Valores en China en las últimas dos semanas ha creado dudas acerca de la recuperación económica a nivel global, porque precisamente China es un símbolo de crecimiento económico.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Martes, 18 de Agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C"

Los principales índices del Mercado de Valores recuperaron parte de las pérdidas del día de ayer, aunque con menor volumen. El índice diario de la Lista de Compañías superó a la Bolsa de Valores por un margen de 50%.

Los índices de la Bolsa de Valores tuvieron un día de alza, recuperando parte de las pérdidas del día de ayer, aunque con una notable disminución del volumen, lo cual demuestra que las instituciones financieras (los hipopótamos) no estuvieron comprando intensivamente durante la sesión.

El avance de hoy, fue como una especie de sorpresa para los inversionistas que están mayormente en modo de tomar ganancias después de casi cinco meses de avance ininterrumpido en los índices, que se ha reflejado a través de todos los sectores.

El índice compuesto del Nasdaq volvió a tomar la delantera, esta vez con una ganancia de 1.3%, cerrando en los 1,956 puntos, seguido por el S&P 500 que se recuperó 1%, hasta los 990 puntos.

En parte, influyó positivamente sobre el Mercado el hecho de que tenemos una inflación decente y controlada, opuesto a lo que muchos analistas pronosticaban ya para esta fecha.  

Por otra parte, el reporte de nuevas viviendas en construcción (new housing starts) fue menos malo de lo esperado.

Entre los sectores, Finanzas, Tecnología y Energía llevaron la delantera, después de haber sido abatidas fuertemente en el día de ayer.

El precio del petróleo se elevó considerablemente 3.7%, hasta cerrar en los $69.2. Por otro lado, el precio del Oro subió 0.4%, terminando en $939 la onza.

Pulso diario del Mercado de Valores.

Lunes, 17 de Agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Amarilla

Evaluación General del Mercado de Valores: "C"

Comienza la semana con una baja notable en los Mercados de Valores alrededor del mundo. El Estatus de la Bolsa se coloca ahora en Bandera Amarilla.

Los principales índices del Mercado de Valores comenzaron la semana con las peores pérdidas desde comienzos del mes de julio, en la medida que la noticia de la disminución de la confianza de los consumidores del pasado viernes, se extendió por el resto del mundo, provocando la caída de los principales Mercados Bursátiles de Asia y Europa.

Durante la madrugada de hoy, se presenciaba el deterioro de los Mercados internacionales y estos se reflejaban en los valores futuros de los principales índices de Estados Unidos, que abrieron la sesión en caída y se mantuvieron todo el día en baja.

Desde comienzos de marzo, el índice S&P 500 ha avanzado cerca de 50 porciento y muchos inversionistas han estado tomando ganancias sobre todo últimamente. Algunos analistas opinan que debemos esperar una caída o pullback a niveles menos elevados en los índices de la Bolsa antes de continuar el avance.

Como dice Julie, las inversiones tienen dos categorías, la de arriesgar tu dinero o la de amarrarlo. Aunque en ciertas ocasiones ni siquiera amarrándolo se logra superar la inflación. Recordemos que la inflación es el crecimiento continuo y generalizado de los precios de los bienes y servicios y factores productivos de una economía a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si la inflación es de un tres por ciento, los artículos que cuestan hoy $1, dentro de un año podrían costarte (como regla general) $1.03, lo malo es que esto también tiene un efecto compuesto, tal como ocurre con los intereses en las cuentas de ahorros, etc.

Invertir es caminar sobre la cuerda floja entre la avaricia y el miedo y siempre que quieras obtener más retornos en tu inversión, te expones a mas riesgo automáticamente, y en la medida que puedes asimilar más riesgo (volatilidad) pues podrás disfrutar de mayores retornos.

En el gráfico a continuación se ilustran los diferentes niveles de Riesgo y Retorno que se pueden alcanzar de forma realista en tus inversiones, comenzando por la categoría más conservadora, que son los fondos Money Market o Money Market Funds, donde el valor de tu inversión no deberá variar, porque el Net Asset Value (o Valor Total) busca mantenerse en 1 como valor constante y entonces acumulas dividendos o intereses mes a mes como ocurre con las cuentas de ahorro.

Pulso semanal del Mercado de Valores.

Semana del 9 al 15 de agosto del 2009.

Estatus del Mercado de Valores: Bandera Verde

Evaluación General del Mercado de Valores: "B+"

Esta semana los principales índices se han movido lateralmente y la Lista de Compañías ha brillado, trayendo nuevos líderes con potencial de crecimiento en la actual recuperación de la economía.

Los principales índices del Mercado de Valores cayeron este viernes, terminando la primera semana de descenso en las últimas cinco, después que se reportara que la confianza entre los consumidores cayera de forma inesperada en el mes de agosto, en la medida que los ciudadanos continúan preocupados por los empleos y los salarios. Este reporte se produjo un día después de darse a conocer la caída en las ventas al detalle y de un aumento inesperado en los reclamos de beneficio por desempleo.

El miércoles, un reporte de la Reserva Federal señaló por primera vez en varios meses que la economía no se está contrayendo. En dicho reporte se señala que se están produciendo finalmente las señales de recuperación económica.

Por su parte, los inversionistas han continuado reaccionando positivamente, al ver a la Reserva Federal como un equipo que está trabajando en pos de la recuperación económica de forma continua e incansable.

En lo que va de año, el índice Nasdaq ha llevado la delantera, comparado a los principales índices, incluyendo los que representan las compañías de capitalización mediana y pequeña, con un avance de 25.7%, seguido por el índice S&P 400 Mid-cap, que representa las compañías medianas con 20.1%. el mas rezagado ha sido el promedio industrial Dow Jones, con 5.9%.