El Blog de Mario Medina

PULSO DEL MERCADO DE VALORES

Un resumen de los acontecimientos más importantes ocurridos en la Bolsa de Valores, sus índices, sectores, industrias y compañía en las últimas dos semanas.

Estatus  del  Mercado  de Valores : Bandera Roja

Evaluación General  del  Mercado de Valores : D

Barómetro del Mercado de Valores : 40% Bullish / 60% Bearish

Termina otra semana negativa para los índices del Mercado de Valores y cierra el mes de enero en números rojos.

La mayoría de las compañías de La Lista han descendido, formando bases y consolidaciones del precio, arrastradas por la atmósfera general del Mercado de Valores.

Termina otra semana con pérdidas para los principales índices del Mercado de Valores, en la medida que los inversionistas se tornan menos optimistas sobre la recuperación económica a nivel global.

Todo esto a pesar de que el viernes se reportara un crecimiento del producto interno bruto (GDP) de 5.7%, por encima de lo esperado y que se supiera que el nivel de confianza del consumidor se elevara a su nivel más alto en los últimos dos años.

Los índices han tenido varias sesiones de caída significativa con volumen en las últimas dos semanas, lo cual significa que las grandes instituciones financieras (los hipopótamos) han estado más en modo de tomar ganancias que de comprar.

Por su parte, la economía continúa dando señales mixtas que le han inyectado volatilidad adicional al Mercado. Por ejemplo, el miércoles, la Bolsa terminó con una nota positiva, después que la Reserva Federal manifestara su decisión de mantener los intereses invariables. Sin embargo, el jueves, los índices cayeron nuevamente con fuerza, arrastrados por el descenso de las acciones de tecnología, haciendo que el índice compuesto del Nasdaq perdiera cerca de 2% en sólo unas horas.

Los principales índices del Mercado de Valores durante la semana:

Pérdida semanal

S&P 500: -1.5%

Dow Jones: -0.9%

Nasdaq: -2.7%

S&P 400 Mid-Cap: -2.4%

Russell 2000: -2.4%

El índice compuesto del Nasdaq termina la semana como el más rezagado y en las últimas cinco sesiones ha caído 2.7% con volumen por encima del promedio diario (ver gráfico no. 1, que muestra el desenvolvimiento diario del índice por los últimos seis meses).

Técnicamente, todos los índices continúan dando una señal de debilidad al terminar la semana por debajo de la línea clave del promedio móvil por los últimos 50 días (50 days moving average).

Gráfico # 1

Índice Nasdaq. Gráfico diario por seis meses.

Fuente: www.bigcharts.com

El índice S&P 500 termina el mes de enero con una pérdida de 3.5%, lo cual significa una señal negativa en el indicador estadístico conocido como "Barómetro de Enero". Históricamente, cuando el mes de enero es negativo, aumentan las probabilidades de que veamos un año negativo para la Bolsa en general.

Los sectores en lo que va de año:

Salud: +4.1%

Industrial: +2.3%

Bienes de Consumo: +2.1%

Finanzas: +1.9%

Servicios al Consumidor: +0.5%

Energía: +0.1%

Utilidades: -1.5%

Tecnología: -4.2%

Materiales: -4.4%

Entre los sectores, el de Salud es quien lleva la delantera en lo que va de año, con una ganancia de 4.1%, seguido por el sector Industrial con 2.3%. Los sectores de Materiales y Tecnología son los más rezagados con una pérdida de 4.41% y 4.24% respectivamente.

La Lista de Compañías

El promedio de la Lista de Compañías de Julie Stav, que incluye lo mejor que se cotiza en la Bolsa de Valores, descendió durante la semana, arrastrado por la atmósfera general de los principales índices, sectores e industrias. La mayoría de las compañías de nuestra lista se encuentran en proceso de formación de bases y consolidaciones en su precio.

Sin embargo, otras, a pesar de la baja generalizada, durante la semana se dispararon en su precio con volumen considerable, sobrepasando consolidaciones y alcanzando el precio más alto de las últimas 52 semanas (52 week high).

Por ejemplo, ayer jueves, la compañía de producción y distribución de café Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (GMCR) se elevó 9.5%, con un volumen que triplicó el volumen promedio diario de esta compañía, alcanzando el precio más alto de las últimas 52 semanas -52 week high- y rompiendo una consolidación del precio de tres semanas (para detalles, ver "la compañía de la semana").

También durante la semana, la compañía de finanzas Berkshire Hathaway, Inc. B (BRKB) que controla el multimillonario Warren Buffet se elevó con volumen extraordinario, después que la empresa fuera seleccionada para integrar los índices S&P 500 y S&P 100 (ver "A" en el gráfico semanal de BRKB por tres años). Al ser introducida en estos índices, los fondos mutuos de índice correspondientes, tienen que comprar sus acciones, generando un influjo enorme de capital (en este caso de unos $38 mil millones, que es aproximadamente un quinto del valor total de la compañía).

Desde el 28 de agosto del 2008 en que comenzó a medirse diariamente, el índice de la Lista de Compañías ha tenido un retorno acumulativo de 80.07%, mientras que el índice Standard & Poor's 500 ha tenido una pérdida de 6.16%.

Gráfico # 2

Berkshire Hathaway, Inc. B (BRKB)

Grafico semanal (weekly chart) por los últimos tres años.

Fuente: www.bigcharts.com

El estado general del Mercado

Nuestro Estatus del Mercado de Valores se encuentra ahora en Bandera Roja y la Evaluación General de los Índices muestra una calificación de D, en la escala que va desde A+ hasta F, indicando que no existe una atmósfera propicia para invertir en acciones de crecimiento -growth stocks-.

Nuestro Barómetro de la Bolsa de Valores, indica que la tendencia actual continúa inclinándose en favor de los Osos (60% Bearish).

Nota: Las compañías mencionadas, los gráficos mostrados, los puntos de compra indicados, etc., tienen la única intención de enseñar y educar.

En ningún momento constituyen una recomendación.

No tome acción alguna ni deje de tomarla basado en esta información.