La experiencia lo dice: si pones todos los huevos en una canasta, todos podrían quebrarse de un golpe. En la vida financiera esto se evita con la diversificación, y la forma más fácil de diversificar es mediante la compra de fondos mutuos.

Como probablemente sabes -porque ya hemos hablado del asunto, aunque nunca es suficiente subrayar su importancia-, los fondos mutuos reúnen el dinero de varios inversionistas para comprar una cantidad grande de acciones diferentes. Por eso siempre he creído que comprar un fondo mutuo es como apostar a cada uno de los caballos en una carrera...

Pero un fondo mutuo no es para todo el mundo. Si quieres tener el dinero en un sitio donde te garanticen que lo que depositas en esa cuenta no bajará de valor, no lo pongas ahí. Sin embargo, si sabes elegir un fondo mutuo, tienes pocas probabilidades de perder dinero... y muchas de ganar (pero no garantías de que sucederá). El pasado de un fondo mutuo no asegura que su desempeño futuro va a ser igual, pero quienes invierten su dinero han aprendido cuáles son los métodos que les va a aumentar las perspectivas de ganar dinero. Si cuentas con un dinero que no tienes necesidad de tocar durante dos, tres o cuatro o más años y quieres una ganancia mayor de la que te ofrecen otras inversiones "seguras", a tu alcance hay más de 12,300 fondos mutuos entre los cuales escoger.

• Costo - Compra fondos mutuos en compañías que te cobren lo menos posible por la transacción, o que no te cobren nada
• Riesgo - Pregunta cuál es el Beta de la inversión de fondos mutuos que te están recomendando. Mientras más alto sea ese número, mayor es el riesgo de la inversión. Busca un  fondo mutuo que tenga un beta de menos de uno.
• Ganancias - Examina la historia reciente de ganancias de un fondo mutuo y tendrás una idea más clara de qué puedes esperar. Si ves uno que no se ha desempeñado bien, sigue buscando. Según las estadísticas históricas, el período de tiempo que nos da una mejor idea del desempeño futuro de un fondo mutuo son los últimos tres años.

Considera los fondos indizados, los cuales compran y retienen una gran cantidad de acciones del mercado, de modo que los gastos  administrativos anuales son muy bajos. Al mantener los costos bajos, más de tu dinero va hacia la compra de activos y menos al pago de honorarios. 

Estos fondos invierten en acciones que son un reflejo de los índices por lo que se guían. Digamos, un fondo que siga el índice de S&P500 (que incluye 500 acciones de compañías grandes), incluirá las mismas acciones de ese índice en la misma proporción. Por ejemplo, si General Electric compone el 3% del S&P, el fondo indizado del que hablamos también tendrá un 3% de acciones de esa compañía. Eso trae como consecuencia que ese fondo se comportará igual que el índice que le sirve de modelo.

Lo bueno de éstos -además del costo- es que el 80% de las veces tienen mejores rendimientos que los fondos administrados por los agentes profesionales, quienes escogen las acciones de acuerdo a como vean que se comporta el mercado. Es cierto, sin embargo, que si el índice en que se basa tu fondo indizado sufre pérdidas en la bolsa, tú también tendrás perdidas, ya que en la bolsa de valores no existen garantías.

Muchos planes de retiro como el 401(k) ofrecen fondos indizados en su menú de inversiones. También puedes encontrarlos fuera de tu plan de jubilación por medio de la Internet. Ten presente que no todos los fondos indizados son iguales en cuanto a rendimiento, incluso si tienen de modelo el mismo índice, pues los costos de cada fondo pueden variar.

Una buena estrategia para comenzar a comprar fondos mutuos es comprar dos fondos indizados, uno de acciones y otro de bonos del gobierno. Por ejemplo, puedes comenzar con un 70% de tus ahorros invertidos en fondos de acciones y un 30% en bonos. Revísalos al menos una vez al año, pues quizás quisieras cambiar la proporción de dinero que has invertido en cada uno, de acuerdo al comportamiento del mercado.