Fondos mutuos para las buenas... y las malas

Aprende a invertir en aquellos fondos mutuos que, igual que los buenos amigos, son siempre un puerto seguro cuando la cosa se pone "color de hormiga"...

"En tiempo de higos, todos son amigos", dice un viejo y muy verdadero refrán popular. La misma idea de que siempre tienes compañía cuando la vida te trata bien, podría aplicarse a la inversión-sobre todos, a esos fondos mutuos que sólo se comportan bien cuando la bolsa está de buenas y los vientos se encuentran a tu favor. 

Dentro de esta categoría de "amigos de ocasión" hay principalmente dos:

1. Los fondos índices o index funds, que invierten en las acciones que forman el índice específico que el fondo toma en cuenta (casi siempre el S&P500), invirtiendo de una forma pasiva que sube y baja según la marea del momento,
2. Los fondos especializados, que se concentran en un sector en particular de la economía, como la tecnología, la salud, la energía, etc.

Pero para poder hacer dinero en un fondo sin tener que mantener en la mirilla el sabor de moda en cada temporada, puedes elegir uno que, aunque tal vez no te ofrezca las más altas ganancias durante los buenos tiempos, tampoco se desplome cuando los índices de la bolsa estén en proceso de baja o de consolidación.

Los fondos mutuos balanceados reparten sus inversiones entre bonos y acciones, y tienden a mantener su precio dentro de un rango más estrecho que los fondos que se concentran solamente en acciones. Es lo que se llama, un buen amigo en las buenas y en las malas...

Típicamente, un fondo mutuo balanceado de distribución conservadora o moderada, trata de mantener de un 20 a un 50 por ciento de su capital invertido en acciones y el resto del dinero en bonos o en efectivo. De este forma le es posible contrarrestar la inestabilidad o volatilidad que es típica de las acciones.

Pero, digamos, que a ti te gusta jugar a lo seguro (¡en lo que es posible dentro del mundo de la bolsa!). En ese caso, si quieres garantizar que tu inversión es aún más conservadora, debes fijarte en las dos medidas de volatilidad del fondo: el Beta y el Bear Market Decile Rank, las cuales puedes encontrar en www.morningstar.com.

Aunque el comportamiento de un fondo en el pasado no sea una garantía de lo que vaya a suceder en un futuro, si analizas estas dos medidas por lo menos tendrás una idea de cómo ha sido el desempeño del fondo durante los buenos y los malos tiempos. Créeme: eso te podría ayudar enormemente a disminuir el riesgo de tu inversión y evitarte una sorpresa desagradable...

Mira cómo puedes manejar esas medidas a tu favor:

• Beta - El Beta mide la reacción de tu inversión al índice con el que se compara, y a ti te conviene que esa reacción sea lo más leve posible. Para eso, trata de mantener siempre un grado Beta de menos de 1. Eso significa que cuando el índice más apropiado a tu fondo ha subido o bajado, tu inversión reaccionará con menos intensidad. Digamos que tu fondo tiene un Beta de .5. Si el índice subió -por ejemplo- un 10%, tu fondo con un Beta de .5 (la mitad de 1) habrá aumentado un 5%. Y si el índice bajó un 10%, tu fondo habrá perdido sólo un 5% de su valor.
• Bear Market Decile Rank - En la misma pantalla que se encuentra la medida de riesgo, vas a ver un número del uno (el mejor) al diez (el peor) al lado de esta medida. Ese grado mide cómo se comportó el fondo durante los peores tiempos de la bolsa en los últimos cinco años. Aquí es donde tú puedes ver cómo se ha comportado ese fondo bajo presión al compararse con todos los demás fondos. Para disminuir la posibilidad de pérdidas mayores durante los malos tiempos en la bolsa, limítate a escoger un fondo que tenga un Bear Market Decile Rank de 1.

Recuerda que, al invertir en la bolsa de valores, siempre existe un nivel de riesgo y volatilidad, por muy "seguras" que consideres a tus inversiones. Es por eso que no debes invertir lo que vayas a necesitar durante los próximos dos o cinco años. De todos modos, si te asocias con fondos que han probado ser amigos de verdad, siempre estarás más protegido cuando llegue el momento de meterse en la cueva y esperar que pase la tormenta...