Una estrategia constante

Sin embargo, como ya te advertí, esto no es un resuélvelo todo: esta estrategia -conocida en inglés como dollar cost averaging o promedio de costo del dólar- no te garantiza una ganancia ni te protege contra la pérdidas, y deberías pensar si te sientes a gusto con seguir invirtiendo tu dinerito aun cuando los precios estén bajando. De nuevo: en el mercado de valores no hay nada seguro. Aquí también, como dice un viejo tango, a "seguro" se lo llevaron preso...

Sabido esto, quiero decirte que, de todos modos, en un mercado en baja tus contribuciones habituales a tu 401(k) pudieran ser tu mejor inversión. El 401(k)  te ofrece la garantía adicional de que tu empleador igualará en un determinado por ciento las contribuciones que hagas a tu cuenta (si las iguala a 50 centavos por dólar, eso significa que por cada dólar que pones en tu 401(k) tendrás una ganancia del 50% en tu inversión). Es decir, que cada vez que colocas dinero en tu 401(k), ya de por sí obtienes una ganancia.

Claro, debes tener en cuenta que algunas compañías tienen la política de que sólo podrás tener acceso al dinero que la empresa contribuye a tu cuenta si has trabajado allí un cierto número de años. Por ejemplo, después de un año de empleo, tienes acceso al 25% de ese dinero, después de 5 años al 75%, etc. Eso sí, siempre podrás recuperar el dinero que has puesto procedente de tu propio sueldo.

Pero, ¿qué pasa si tu 401(k) está compuesto en gran medida de acciones individuales que están sufriendo grandes pérdidas en un mercado en baja? Por eso es que cada vez que se presentan grandes fluctuaciones en el mercado en general, o incluso solamente en sectores individuales, es posible que cambien las asignaciones de dinero dentro de tu 401(k). Déjame explicarte: supongamos que cuando abriste tu 401(k), decidiste dedicar un 60% de tu portafolio de jubilación a fondos de acciones, y sólo un 40% a fondos de bonos.

Como en un mercado volátil algunas de tus inversiones van subir más que otras, los porcentajes invertidos en cada clase de valores pueden cambiar. Y por eso, cuando calculaste tus inversiones para la jubilación, descubriste que, en realidad, ahora tus asignaciones tienen un 75% en acciones y sólo un 25% en bonos. Si tus objetivos de inversión a largo plazo no han cambiado -es decir, que quieres mantener la proporción original de 60%-40%, vas a tener que reajustar tu portafolio para lograr eso.

El 401(k) más estable es siempre aquel que contiene fondos mutuos diversificados. Para muchos gurús de las inversiones, la diversificación es la base del triunfo. Si tu empresa te ofreció fondos mutuos en su 401(k), diversifica tu inversión en diferentes tipos de esos fondos. Y aunque tu compañía te inste a hacerlo, jamás coloques la mayor parte de tu dinero en sus propias acciones (¡por favor, acuérdate del desastre de Enron donde tantos empleados perdieron todos sus ahorros por hacer precisamente eso!). Sobre todo si te ofrecen esas acciones a precio de descuento, ten la cortesía de comprarles sólo un 10% de tu portafolio, no más.

De nuevo, la experiencia prueba que la mejor forma de protegerte en un mercado en baja es diversificar tus inversiones y acudir a la relativa seguridad que ofrecen ciertos tipos de fondos mutuos. Tomando en cuenta el tiempo que te falta para que maduren las inversiones que piensas usar durante tu jubilación  incluye en tu portafolio fondos de valor y de crecimiento, fondos de bonos y de varios tipos tamaños (pequeño, mediano y grande).

Si bien la diversificación nunca será una protección total en un mercado volátil, te servirá de escudo amortiguador ante los grandes embates de la bolsa. Y mientas esperas que pase el vendaval del mercado en baja, consuélate con una ley tan vieja como la humanidad misma: todo lo que baja, debe subir...y viceversa.