Claves para hacer frente a una mala racha

Hay diferentes tipos de fondos que puedes usar en un mercado en baja. De todos ellos, los menos riesgosos son los Money Market Funds o fondos de mercado monetario, tal vez el sitio ideal para esconder tu dinero mientras pasa la tormenta. Son muchos los inversionistas que venden un fondo mutuo más arriesgado y mueven su dinero a este tipo de fondo para esperar allí tiempos mejores.

En orden de riesgo, a estos les siguen los llamados Bond Funds o fondos de bonos. Generalmente durante un mercado en baja, el mercado de bonos se comporta relativamente bien, y por eso estos fondos son de gran utilidad cuando se trata de estabilizar un portafolio de inversiones, como puede ser tu 401(k). Entre los tipos de fondos de bonos, los que mejor se han comportado durante recesiones pasadas han sido los Investment Grade Bond Funds.

Hay otros fondos, conocidos como Market Timed Funds, que tienen una característica muy especial: en situaciones de baja, llegan a cambiar sus valores por dinero en efectivo. Este movimiento de protección sucede cuando sus administradores deciden convertir los valores del fondo en valores de mercado monetario fácilmente accesibles y sin riesgos. No todos los fondos tienen esta capacidad, así que averigua de antemano si tu fondo es de ésos. Si no, busca Market Timed Mutual Funds en la Internet.

Algunos sectores del mercado se desempeñan bien aun durante períodos de baja. Entre esos están los fondos de utilidades públicas (Utility Funds) y los fondos conocidos como Sector Funds, que incluyen industrias de productos baratos o de suma necesidad, como son las industrias alimenticia y de artículos para la salud. Entre los más conocidos de estos fondos de sectores específicos están Fidelity, Invesco, Rydex y ProFunds.

Por último, tenemos los Bear Funds, o "fondos cortos", que están diseñados para ganar dinero cuando el mercado está en baja. Inclusive una variedad de estos fondos -los fondos de índice inverso, o Inverse-index Funds- pueden hasta duplicar inversamente un índice en particular. Digamos que el S&P 500 bajó un 5%; en ese caso, este tipo de fondo daría una ganancia del 10%. Pero los fondos de índice inverso deben ser tomados con mucha cautela, pues si tenemos en cuenta que el mercado de valores tiene como promedio una ganancia anual del 11 al 12%, esos fondos "de oso" son en realidad un enfoque financiero muy agresivo.

Como nadie tiene la bola mágica que indica el momento en que el mercado toca fondo, deja de bajar y empieza a subir, invertir con regularidad es la mejor forma de mantenerte en él, sin intentar llevarle la delantera, una estrategia que pudiera resultar fatal si no eres experto en eso de "timing" el mercado, es decir, detectar el momento preciso para comprar o vender exitosamente.

Una manera de lograr esto es haciendo contribuciones habituales a tu 401(k) o cualquier otro plan de salario diferido que tengas a través de empleo. Acuérdate que la lenta tortuga que avanzaba sin detenerse le ganó a la ágil liebre que se paraba a descansar. Esta sencilla y constante estrategia se basa en que tu dinero comprará más acciones durante los períodos de precios bajos, y menos acciones durante las etapas en alza. A largo plazo, las acciones adicionales que adquieres durante un mercado en baja te serán ventajosas cuando el mercado se recobre.