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PULSO SEMANAL DEL MERCADO DE VALORES

Semana  del  31 de Enero al 6 de Febrero del 2010

Un resumen de los acontecimientos más importantes ocurridos en la Bolsa de Valores, sus índices, sectores, industrias y compañía en las últimas dos semanas.

Estatus  del  Mercado  de Valores : Bandera Roja

Evaluación General  del  Mercado de Valores : E

Barómetro del Mercado de Valores : 80% Bearish / 20% Bullish

Termina otra semana dramática en términos de pérdida en los índices del Mercado de Valores que continúan cayendo con volumen.

Casi todos los sectores e industrias han sido arrastrados por la tendencia generalizada de la Bolsa.

La mayoría de las compañías de La Lista han descendido, formando ahora nuevas bases y consolidaciones del precio.

Termina otra semana con pérdidas para los principales índices del Mercado de Valores, en la medida que los inversionistas se muestran preocupados por los resultados del Mercado Laboral, que continúa dando señales de debilidad en su recuperación.

El índice de volatilidad, que mide el nivel de incertidumbre y nerviosismo entre los inversionistas se disparó más de 20% este jueves, dando una señal de alerta.

Los índices han tenido varias sesiones de caída significativa con volumen en las últimas tres semanas, lo cual significa que las grandes instituciones financieras (los hipopótamos) han estado más en modo de vender o tomar ganancias que de comprar.

Los principales índices del Mercado de Valores durante la semana:

S&P 500: -1.3%

Dow Jones: -0.8%

Nasdaq: -0.7%

S&P 400 Mid-Cap: -2.9%

Russell 2000: -2.2%

El índice que representa las compañías medianas "S&P 400 Mid-Cap" terminó como el mayor perdedor de la semana, con una caída de 2.9%, seguido por el índice de las compañías pequeñas "Russell 2000".

Técnicamente, todos los índices continúan dando señales de debilidad en la medida que se aproximan a la línea del promedio móvil por los últimos doscientos días (200ma). Sin embargo, la sesión del viernes terminó en una clásica formación técnica que sugiere cambio de dirección. Los primeros días de la próxima semana veremos si este cambio de dirección es factible (ver gráfico diario del índice S&P 500 por los últimos seis meses).

Gráfico # 1

Índice S&P 500. Gráfico diario por seis meses.

Fuente: www.bigcharts.com

Los sectores durante la semana:

Bienes de Consumo: +2.0%

Servicios al Consumidor: +2.0%

Salud:            +0.6%

Industrial: +0.6%

Finanzas: -0.3%

Utilidades: -0.4%

Energía: -1.2%

Tecnología: -1.4%

Materiales: -3.2%

Entre los sectores, el de Materiales terminó la semanal como el principal perdedor con una caída de 3.2%. Sin embargo, el sector de Bienes de Consumo (Consumer Staples) por su parte concluyó con una ganancia de 2.0%.

La Lista de Compañías

El promedio de la Lista de Compañías de Julie Stav, que incluye lo mejor que se cotiza en la Bolsa de Valores, descendió durante la semana, arrastrado por la atmósfera general de los principales índices, sectores e industrias. La mayoría de las compañías de nuestra lista se encuentran ahora en proceso de formación de bases y consolidaciones en su precio. Es importante entender esto, porque cuando nuevamente la Bolsa de la señal de avance, las primeras compañías en dispararse y romper esas bases, pudieran ser las grandes ganadoras.

Sin embargo, aún en estas condiciones, algunas compañías de La Lista, desafiando la fuerza de la gravedad, se han disparado en su precio, como es el caso de la compañía de producción de pastas secas "American Italian Pasta Co." (AIPC), que este jueves se disparó en su precio con un volumen que triplicó el promedio diario de la compañía, rompiendo una base tipo "Tasa con Asa" de más de diez meses de duración (ver gráfico diario de AIPC).

Pero es importante entender que cuando los índices del Mercado de Valores están en corrección como ocurre en estos momentos, tres de cada cuatro compañías siguen su curso, por tanto es prudente esperar que existan nuevas señales de fuerza en la Bolsa en general.

En los últimos doce meses, el índice de la Lista de Compañías tiene un retorno acumulativo de 52.46%, superando a la Bolsa en general por un margen de 24.92%.

Gráfico # 2

American Italian Pasta Co. (AIPC)

Grafico diario (daily chart) por los últimos doce meses.

Fuente: www.bigcharts.com

El estado general del Mercado   

Nuestro Estatus del Mercado de Valores se encuentra ahora en Bandera Roja y la Evaluación General de los Índices muestra una calificación de E, en la escala que va desde A+ hasta F, indicando que no existe una atmósfera propicia para invertir en acciones de crecimiento -growth stocks-.

Nuestro Barómetro de la Bolsa de Valores, indica que la tendencia actual continúa inclinándose en favor de los Osos (80% Bearish).

Nota: Las compañías mencionadas, los gráficos mostrados, los puntos de compra indicados, etc., tienen la única intención de enseñar y educar.

En ningún momento constituyen una recomendación.

No tome acción alguna ni deje de tomarla basado en esta información.