Invierte con Mario

Como dice Julie, las inversiones tienen dos categorías, la de arriesgar tu dinero o la de amarrarlo. Aunque en ciertas ocasiones ni siquiera amarrándolo se logra superar la inflación. Recordemos que la inflación es el crecimiento continuo y generalizado de los precios de los bienes y servicios y factores productivos de una economía a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si la inflación es de un tres por ciento, los artículos que cuestan hoy $1, dentro de un año podrían costarte (como regla general) $1.03, lo malo es que esto también tiene un efecto compuesto, tal como ocurre con los intereses en las cuentas de ahorros, etc.

Invertir es caminar sobre la cuerda floja entre la avaricia y el miedo y siempre que quieras obtener más retornos en tu inversión, te expones a mas riesgo automáticamente, y en la medida que puedes asimilar más riesgo (volatilidad) pues podrás disfrutar de mayores retornos.

En el gráfico a continuación se ilustran los diferentes niveles de Riesgo y Retorno que se pueden alcanzar de forma realista en tus inversiones, comenzando por la categoría más conservadora, que son los fondos Money Market o Money Market Funds, donde el valor de tu inversión no deberá variar, porque el Net Asset Value (o Valor Total) busca mantenerse en 1 como valor constante y entonces acumulas dividendos o intereses mes a mes como ocurre con las cuentas de ahorro.

Gráfico no. 1
Niveles de Riesgo / Retorno

Por lo general, los fondos Money Market, ofrecen un interés más competitivo que las cuentas de banco, incluyendo las cuentas Money Market (Money Market Accounts), pues en este tu dinero se invierte de forma diversificada en Certificados de Depósito, Bonos del Tesoro a Corto Plazo, etc., donde un equipo de expertos hacen el trabajo de selección por ti.

En el sitio de Internet Bankrate.com, se encuentran los mejores fondos Money Market, o sean los que pagan intereses más competitivos. Veamos un ejemplo: El fondo Mutuo "Vanguard Prime Money Market" invierte diversificadamente en bonos de alta calidad a muy corto plazo, y es un fondo apropiado para colocar los ahorros que quieres preservar y donde quieres ganar interés. Permite acceso conveniente a tus ahorros, escribir cheques y transferir dinero de forma electrónica hacia y desde tu cuenta de cheques. Este fondo Money Market ha proveído una ganancia promedio de 6.3% desde su creación en junio de 1975. En los últimos diez años, ha producido una ganancia promedio por año de 3.3%, en los últimos cinco años ha producido una ganancia de 3.4% por año y en los últimos tres años, una ganancia promedio de 3.65% por año.

Avanzando en los niveles de riesgo y retorno, y hablando de una categoría donde es posible encontrar mejores retornos, pero con una pequeña y mínima exposición al riesgo, son los fondos de inversión en Bonos del Gobierno a corto plazo (Short Term Government Bonds) de forma diversificada.

Por ejemplo, el fondo "Vanguard Short Term Federal Investor Shares", busca proveer pago de dividendos con una volatilidad limitada e invierte de forma diversificada en deudas u obligaciones de agencias del gobierno federal, con un período de maduración promedio entre uno y tres años. Dentro de su categoría es uno de los fondos más competitivos, dado su bajo costo de operación (expense ratio). Este fondo, ofrece un interés en este momento de 3.28% y en los últimos tres años, ha ofrecido una ganancia promedio de 6.2% por año. En los últimos doce meses ha brindado una ganancia de 6.4%.

En el gráfico a continuación, la línea azul representa el crecimiento de una inversión hipotética de 10mil dólares en dicho Fondo Mutuo por los últimos diez años. La línea de color naranja, representa el crecimiento promedio de esa categoría de inversión.

Gráfico no. 2
Retorno acumulativo del Fondo Mutuo "Vanguard Short Term Federal Investor Shares"
(tomado de morningstar.com)

Muchos inversionistas, usan este tipo de fondos para "parquear" el dinero "cash", que pudieran necesitar a corto plazo en otro tipo de inversiones. También resulta propicio para usar moderadamente en la Gaveta de Arriba, sobre todo en períodos de muy bajos intereses, teniendo en cuenta que este tipo de inversión ofrece ligeras oscilaciones o variabilidad en el valor del principal.

También, a través de un ETF, muchos inversionistas obtienen algunos retornos en la medida que esperan mejores oportunidades de inversión. Sobre todo en cuentas de inversión en el internet (brokerage accounts).

Un ETF que ilustra este tipo de inversión es iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond (SHY), que invierte de forma diversificada en Bonos del Tesoro con períodos de maduración entre 12 y 36 meses. Este ETF busca replicar el comportamiento y los retornos del índice "Lehman Brothers 1-3 Year U.S. Treasury"

De forma general, los bonos del Tesoro son una manera segura de preservar el capital en tiempos de inseguridad y por lo general, la inversión diversificada en este tipo de Bonos a corto plazo, ofrece menores retornos que la inversión diversificada en acciones a largo plazo, pero los últimos diez años, son una prueba de la excepción en la regla.

Nota: Los vehículos de inversión mencionados, los gráficos mostrados, tienen la única intención de enseñar y educar. En ningún momento constituyen una recomendación. No tome acción alguna ni deje de tomarla basado en esta información.